Utang Jangka Panjang - Sistem Akuntansi

UTANG JANGKA PANJANG

DEFINISI

Kieso (2002 : 242) “terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi yang sangat mungkin di masa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau siklus operasi perusahaaan, mana yang lebih lama”.

Pengertian utang jangka panjang oleh Dyckman, et al. (2000 : 218) adalah “kewajiban dengan jangka waktu yang melebihi satu tahun dari tanggal neraca atau siklus operasi mana yang lebih baik.

Baridwan (2000 : 365) mengatakan bahwa “utang jangka panjang digunakan untuk menunjukkan utang-utang yang pelunasannya akan dilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun atau akan dilunasi dari sumber-sumber yang bukan dari kelompok aktiva lancar”.

Gunadi (2005 : 83) bahwa “kewajiban jangka panjang merupakan utang yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau yang pengeluarannya tidak menggunakan sumber aktiva lancar”

disimpulkan utang jangka panjang adalah utang yang diharapkan akan dibayar dalam jangka waktu lebih dari satu tahun atau lebih dari satu siklus operasi normal perusahaan (mana yang lebih panjang), dan dengan menggunakan aktiva tidak lancar yang ada atau dengan menimbulkan kewajiban jangka panjang lainnya atau dengan mengalihkan menjadi modal saham.

Dengan memperhatikan Bab sebelumnya, terdapat perbedaan yang cukup jelas dengan utang jangka pendek mengenai waktu pelunasan atau jatuh temponya. Utang jangka pendek jatuh temponya kurang dari satu tahun, sedangkan utang jangka panjang jatuh temponya lebih dari satu tahun.
Berbeda dengan utang jangka pendek yang berupa biaya-biaya yang masih harus dibayar atau utang yang umumnya tidak dilakukan secara tertulis, dalam utang jangka panjang biasanya pengikatan antara debitur dan kreditur dilakukan secara tertulis. Pengikatan secara tertulis tersebut dituangkan dalam dokumen induk yang disebut perjanjian kredit. Perjanjian kredit ini berisikan jumlah utang yang diberikan, tingkat bunga, syarat-syarat pembayaran kembali pokok dan bunga, barang-barang yang dijadikan jaminan dan lain-lain

JENIS-JENIS UTANG JANGKA PANJANG

Contoh jenis utang jangka panjang antara lain:

1.      Utang Hipotik (mortgages payable)

2.      Utang Wesel Jangka Panjang ( long term notes payable )

3.      Utang Obligasi ( Bonds Payable)

UTANG HIPOTIK

Utang hipotik adalah pinjaman yang harus dijamin dengan harta tidak bergerak. Di dalam perjanjian utang disebutkan kekayaan peminjam yang dijadikan jaminan misalnya berupa tanah atau gedung. Jika peminjam tidak melunasi pinjaman pada waktunya, maka pemberi pinjaman dapat menjual jaminan untuk diperhitungkan dengan pinjaman yang bersangkutan.

Pinjaman hipotik biasanya diambil jika dana yang diperlukan dapat dipinjam dari satu sumber, misalnya dengan mengambil pinjaman dari suatu bank tertentu. Kredit-kredit bank dengan jaminan harta tak bergerak adalah contoh hipotik yang banyak dijumpai dalam praktek. Mengingat pinjaman hipotik hanya diambil dari satu sumber maka akuntansi untuk hipotik relatif sederhana,

Hak-hak Hipotik

Hak itu pada hakikatnya tidak dapat dibagi-bagi, dan diadakan atas semua barang tak bergerak yang terikat secara keseluruhan, atas masing-masing dari barang-barang itu, dan atas tiap bagian dari barang-barang itu. Barang-barang tersebut tetap memikul beban itu meskipun barang-barang tersebut berpindah tangan kepada siapa pun juga.

Benda-benda yang dapat dibebani Hipotik

Benda-benda yang dapat dibebani Hipotik antara lain :

1.      Benda-benda tak bergerak yang dapat dipindah tangankan beserta segala perlengkapannya.

2.      Hak pakai hasil atas benda-benda tersebut beserta segala perlengkapannya

3.      Bunga tanah baik yang harus dibayar dengan uang maupun yang harus dibayar dengan hasil dengan hasil tanah dalam wujudnya.

Hapusnya Hipotik

1.      Karena hapusnya ikatan pokok

2.      Karena pelepasan hipotik oleh si berpiutang atau kreditur

3.      Karena penetapan oleh hakim

Azas Hipotik

Azas-azas Hipotik, antara lain :

1.      Azas publikasi, yaitu mengharuskan hipotik itu didaftarkan supaya diketahui oleh umum. Hipotik didaftarkan pada bagian pendaftaran tanah kantor agrarian setempat.

2.      Azas spesifikasi, hipotik terletak di atas benda tak bergerak yang ditentukan secara khusus sebagai unit kesatuan, misalnya hipotik diatas sebuah rumah. Tapi tidak ada hipotik di atas sebuah paviliun rumah tersebut, atau atas sebuah kamar dalam rumah tersebut.

Prosedur Pengadaan Hipotik

1.      Harus ada perjanjian utang piutang,

2.      Harus ada benda tak bergerak untuk dijadikan sebagai jaminan utang

Contoh:

Pada tanggal 1 April 2010 PT. Nusa Lestari mendapat pinjaman Rp. 100.000.000 dengan jangka waktu 5 tahun dan bunga 12% per tahun. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 April dan 1 Oktober. Sebagai jaminan diserahkan sebidang tanah. Pinjaman diangsur 10 kali angsuran, angsuran pertama 1 Oktober 2010. PT. Nusa Lestari juga menanggung provisi materai dan biaya administrasi sebesar Rp. 600.000

1.      Jurnal transaksi ( 1 April 2010)

Kas                                                      Rp. 99.400.000

Biaya Administrasi dan provisi           Rp.      600.000

                                    Utang hipotik                          Rp. 100.000.000

2.      Jurnal pembayaran angsuran I (1 Oktober 2010)

Utang hipotik                                      Rp. 10.000.000

Beban bunga                                       Rp.   6.000.000

                                    Kas                                                      Rp. 16.000.000

Bunga : (6/12 x 12/100 x Rp. 100.000.000 = Rp. 6.000.0000

3.      Jurnal penyesuaian (31 Desember 2010)

Beban bunga                                       Rp. 2.700.000

                        Utang bunga                                                               Rp. 2.700.000

(Rp.100.000.000 – Rp. 10.000.000 = Rp. 90.000.000)

(3/12 x 12/100 x Rp. 90.000.000 = Rp. 2.700.000)

            Utang hipotik                                      Rp. 10.000.000

                        Utang jangka panjang segera jatuh tempo                  Rp. 10.000.000

4.      Jurnal Pembalik (1 Januari 2011)

Utang bunga                                                   Rp. 2.700.000

                        Beban bunga                                                   Rp. 2.700.000

Utang jangka panjang segera jatuh tempo      Rp. 10.000.000

                        Utang hipotik                                                  Rp. 10.000.000

5.      Jurnal pembayaran angsuran II (1 April 2011)

Utang hipotik                                      Rp. 10.000.000

Beban bunga                                       Rp. 5.400.000

                                    Kas                                                      Rp. 15.400.000

(Rp. 100.000.000 – Rp. 10.000.000 = Rp. 90.000.000)

(6/12 x 12/100 x Rp. 90.000.000 = Rp. 5.400.000)

UTANG WESEL JANGKA PANJANG

Wesel atau juga dikenal dengan nama Bank draft atau Banker’s draft adalah surat berharga yang berisi perintah tak bersyarat dari bank penerbit draft tersebut kepada pihak lainnya untuk membayar sejumlah uang kepada seseorang tertentu atau orang yang ditunjuknya pada waktu yang telah ditentukan. Bank draft ini adalah merupakan cek namun sumber dana pembayarannya adalah berasal dari rekening bank penerbit bukan dari rekening nasabah perorangan. Wesel jangka panjang dikeluarkan untuk memperoleh pinjaman uang dan konsepnya sama dengan wesel jangka pendek, hanya periode waktunya lebih dari satu tahun.

Keuntungan Wesel

Masalah yang timbul pada cek adalah bahwa cek tersebut tidak dapat dianggap atau diperlakukan sebagai tunai, oleh karena cek tersebut dapat menjadi tidak bernilai apabila dana si penerbit cek tidak mencukupi saldonya dan cek tersebut akan dikembalikan kepada kreditur oleh bank dan si penerima cek akan menghadapi risiko tidak memperoleh pembayaran.

Untuk mengurangi risiko tersebut diatas maka seseorang dapat meminta agar pembayaran dilakukan dengan jenis cek yang dananya dijamin mencukupi yaitu berasal dari dana milik bank yang menerbitkan wesel. Ini akan mengurangi risiko kreditur terkecuali apabila bank penerbit pailit atau bank draft tersebut palsu.

Guna memastikan bahwa nasabahnya memiliki dana yang cukup guna membayar bank untuk memenuhi kewajiban si nasabah dalam penerbitan bank draft maka bank akan mendebet rekening nasabahnya seketika itu juga ( termasuk biaya-biaya). Wesel diperlakukan sama dengan cek yaitu prosedur pencairannya melalui lembaga kliring setempat.

Contoh :

Pada tanggal 31 desember 2009 PT Nusa Lestari meminjam uang sebesar Rp.120.000.000 yang dibayar dengan promes berbunga 10% dan akan dilunasi dengan enam kali angsuran tahunan. Jurnal yang di buat PT Nusa Lestari adalah :

Jurnal transaksi 31/12/09

Kas                                          120.000.000

Utang wesel                            120.000.000

(untuk mencatat penarikan pinjaman dengan promes)

Berdasarkan kasus diatas, PT Nusa Lestari harus mengangsur pinjamannya setiap tanggal 31 desember . Sehingga perhitungan untuk jumlah angsuran pokok pinjaman dan angsuran bunga adalah sbb :

Perhitungan :

            Tahun pertama

Angsuran pokok pinjaman (120.000.000/6)                20.000.000

Angsuran bunga (10 % x 120.000.000)                      12.000.000

----------------+

Besarnya angsuran tahun pertama                              32.000.000

Jurnal pembayaran angsuran I (31/12/10)

Utang wesel                            20.000.000

Biaya bunga                            12.000.000

Kas                                          32.000.000

Tahun kedua

Angsuran pokok pinjaman (120.000.000/6)                            20.000.000

Angsuran bunga ( 10 % x 100.000.000)                                 10.000.000

--------------- +

Besarnya angsuran tahun kedua                                             30.000.000

Jurnal pembayaran angsuran II (31/12/11)

Utang wesel                            20.000.000

Biaya bunga                            10.000.000

Kas                                          30.000.000

UTANG OBLIGASI

Utang obligasi adalah surat utang yang berisikan janji tertulis untuk membayar sejumlah uang pada waktu yang telah ditentukan dan disertai dengan pembayaran bunga secara berkala dengan jumlah yang telah ditentukan.

Ciri– ciri obligasi :

1.      Mempunyai nilai nominal yaitu jumlah utang yang harus dilunasi pada tanggal jatuh tempo.

2.       Mencantumkan tanggal pengeluaran yaitu tanggal yang menunjukkan saat dikeluarkannya sertifikat obligasi tersebut.

3.      Mencantumkan tanggal jatuh tempo yaitu tanggal pelunasan obligasi oleh yang mengeluarkan sertifikat obligasi tersebut.

4.      Mencantumkan tanggal bunga yaitu tanggal yang menunjukkan saat bunga obligasi dibayar oleh debitur. Bunga obligasi biasanya dibayar dibelakang dan dilakukan setahun dua kali.

Keuntungan-keuntungan mengeluarkan obligasi :

1.      Pemegang obligasi (bondholders) tidak dapat mengatur jalannya perusahaan

2.      Biaya bunga yang dikeluarkan relatif lebih kecil dari bunga saham

3.      EPS lebih tinggi dibandingkan apabila perusahaan mengeluarkan saham

4.      Biaya bunga dapat digunakan untuk mengurangi laba sebelum pajak.

Kerugian-kerugian apabila mengeluarkan obligasi :

1.      Biaya bunga akan menjadi beban tetap bagi perusahaan pertahunnya

2.      Obligasi memiliki hak untuk melikuidasi perusahaan

Jenis-jenis obligasi :

1.      Berdasarkan waktu jatuh tempo:

a.       Obligasi Biasa (Term Obligasi): obligasi yang berlaku hanya satu periode.

b.      Obligasi Berseri (Serial Bond): obligasi yang berlaku lebih dari satu periode

2.      Dilihat dari sisi penerbit:

a.       Corporate Bonds: obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan, baik yang berbentuk badan usaha milik negara (BUMN), atau badan usaha swasta.

b.      Government Bonds: obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah pusat.

c.       Municipal Bond: obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah untuk membiayai proyek-proyek yang berkaitan dengan kepentingan publik (public utility).

3.      Dilihat dari sistem pembayaran bunga:

a.       Zero coupon bond, yaitu obligasi yang tidak mewajibkan penerbitnya         membayar coupon (bunga)  secara periodik kepada pemegangnya.

b.      Coupon bond (fixed coupun bond & Floating coupon bond), yaitu obligasi    yang mewajibkan penerbit untuk membayar coupon (bunga) secara periodik baik tetap (fixed coupon bond) maupun bunga mengambang (floating coupon bond)

4.      Dilihat dari hak penukaran/opsi:

a.       Convertible Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk mengkonversikan obligasi tersebut ke dalam sejumlah saham milik penerbitnya.

b.      Exchangeable Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk menukar saham perusahaan ke dalam sejumlah saham perusahaan afiliasi milik penerbitnya.

c.       Callable Bonds: obligasi yang memberi hak kepada penerbitnya untuk melakukan penarikan/pelunasan pada waktu tertentu (waktu penarikan biasanya sudah diatur dalam perjanjian waktu penerbitan obligasi)

d.      Putable Bonds: obligasi yang memberikan hak kepada pemilik/pemegang untuk menukarkan/meminta pelunasan kepada penerbit/emiten.

5.      Dilihat dari segi jaminan:

a.       Secured Bonds: obligasi yang dijamin dengan kekayaan tertentu dari penerbitnya atau dengan jaminan lain dari pihak ketiga. Dalam kelompok ini, termasuk didalamnya adalah:

                                 i.      Guaranteed Bonds: Obligasi yang pelunasan bunga dan pokoknya dijamin dengan penanggungan dari pihak ketiga

                               ii.      Mortgage Bonds: obligasi yang pelunasan bunga dan pokoknya dijamin dengan agunan hipotik atas properti atau asset tetap.

                             iii.      Collateral Trust Bonds: obligasi yang dijamin dengan efek yang dimiliki penerbit dalam portofolionya, misalnya saham-saham anak perusahaan yang dimilikinya.

b.      Unsecured Bonds: obligasi yang tidak dijaminkan dengan kekayaan tertentu tetapi dijamin dengan kekayaan penerbitnya secara umum.

6.      Dilihat dari segi nilai nominal:

a.       Konvensional Bonds: obligasi yang lazim diperjualbelikan dalam satu nominal, Rp 1 miliar per satu lot.

b.      Retail Bonds: obligasi yang diperjual belikan dalam satuan nilai nominal yang kecil, baik corporate bonds maupun government bonds.

Akuntansi Untuk Penerbitan Obligasi :

a.    Nilai Nominal

yaitu nilai yang tercantum (tercetak) pada surat obligasi. Nilai tersebut menunjukkan jumlah rupiah yang akan dilunasi pada tanggal jatuh tempo obligasi tersebut.

b.    Tanggal Jatuh tempo

adalah tanggal obligasi yang bersangkutan akan dilunasi

c.    Bunga Obligasi

adalah bunga per tahun yang akan dibayar kapada pemegang obligasi

d.   Tanggal Bunga

adalah tanggal pembayaran bunga obligasi.

Pada umumnya bunga obligasi dibayar secara setengah tahunan (setiap 6 bulan sekali). Misalkan obligasi yang mencantumkan tanggal bunga 1/4 -1/10, berarti bahwa bunga akan dibayar setiap tanggal 1 april dan 1 oktober.

Contoh :

PT Nusa Lestari menerbitkan obligasi senilai 120.000.000, bunga 10 % jangka waktu 12 tahun tertanggal 1 januari 2009 dengan pembayaran bunga setiap tanggal 1 Juli dan 1 januari

Jurnal yang dibuat oleh PT Nusa Lestari adalah :

1/1/09

Kas                                          120.000.000

Utang obligasi                         120.000.000

Jurnal untuk mencatat penjualan obligasi, bunga 10 %, 12 tahun

Tanggal 1 juli 2009 perusahaan membayar bunga untuk periode 6 bulan pertama yaitu sebesar :

Bunga obligasi = 120.000.000 x 10% x 6/12= 6.000.000

Jurnal :

1/7/09

Biaya bunga                            6.000.000

Kas                                          6.000.000

Jurnal untuk mencatat pembayaran bunga untuk 6 bulan

Pada saat obligasi dilunasi (tanggal 1 januari 2021), jurnal yang dibuat

oleh perusahaan adalah sbb :

1/1/21

Utang obligasi             120.000.000

Biaya bunga                         6.000.000

Kas                                          126.000.000

Jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi pada tanggal jatuh tempo.